Βρείτε μας στο Google News. Πατήστε εδώ!Η Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA) δημοσίευσε τον Πίνακα Ελέγχου Ασφαλιστικών Κινδύνων Απριλίου 2025, βασισμένος στα στοιχεία της Φερεγγυότητας II του τέταρτου τριμήνου του 2024 και στα στοιχεία της αγοράς του πρώτου τριμήνου του 2025.
Τα κύρια ευρήματα δείχνουν ότι οι κίνδυνοι στον ευρωπαϊκό ασφαλιστικό τομέα είναι σταθεροί και συνολικά σε μεσαία επίπεδα, με θύλακες ευπάθειας που προκύπτουν από τη συνεχιζόμενη αστάθεια της αγοράς που σχετίζεται με την υψηλή γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Οι παγκόσμιοι μακροοικονομικοί κίνδυνοι παραμένουν σταθεροί σε μεσαίο επίπεδο, με μικρή μείωση της αύξησης του ΑΕΠ και αύξηση των προβλέψεων για τον πληθωρισμό. Κοιτώντας μπροστά, η γεωπολιτική αβεβαιότητα και ο κατακερματισμός ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά το μακροοικονομικό τοπίο.
Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρέμειναν σταθεροί έως τον Μάρτιο του 2025, με ελάχιστη κίνηση στα spreads και μόνο μικρές μετατοπίσεις στις κατανομές των επενδύσεων. Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου παρέμεινε υψηλή παρά τη μικρή αύξηση των περιουσιακών στοιχείων χαμηλότερης αξιολόγησης. Στις αρχές Απριλίου παρατηρήθηκε μια μέτρια διεύρυνση των spreads, καθώς οι συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές επανεκτίμησαν τα ασφάλιστρα κινδύνου.
Οι κίνδυνοι αγοράς παραμένουν αυξημένοι εν μέσω υψηλής αστάθειας σε ομόλογα και μετοχές, με επιδείνωση των προοπτικών κινδύνου. Οι ασφαλιστικές εταιρείες αύξησαν ελαφρώς την έκθεσή τους σε ομόλογα, ενώ οι συμμετοχές σε μετοχές παρέμειναν σταθερές. Οι αξίες των ακινήτων μειώθηκαν, αλλά οι εκθέσεις των ασφαλιστών παρέμειναν περιορισμένες. Τον Απρίλιο, η ανακοίνωση των δασμών στις ΗΠΑ προκάλεσε έντονες αντιδράσεις της αγοράς. Ενώ οι αγορές έχουν σταθεροποιηθεί κάπως, είναι πιθανές περαιτέρω διορθώσεις στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων λόγω της υψηλής αβεβαιότητας πολιτικής.
Οι κίνδυνοι ρευστότητας παρέμειναν σε μεσαίο επίπεδο. Τα διαθέσιμα μετρητά συνέχισαν να είναι σταθερά και οι θέσεις ταμειακών ροών παρέμειναν θετικές. Οι δείκτες ρευστότητας των ασφαλιστικών εταιρειών αυξήθηκαν ελαφρώς, ακόμη και καθώς τα ποσοστά ακυρώσεων παρέμειναν υψηλά στο τέλος του τέταρτου τριμήνου του 2024. Από την πλευρά των παραγώγων, ενώ ο ασφαλιστικός τομέας έχει δείξει ανθεκτικότητα στην αντιμετώπιση των αναγκών ρευστότητας μέχρι στιγμής, η αποτελεσματική διαχείριση της ρευστότητας παραμένει κρίσιμη για την αντιμετώπιση πιθανών νέων σοκ της αγοράς στο τρέχον περιβάλλον.
Οι κίνδυνοι φερεγγυότητας και κερδοφορίας παρέμειναν σταθεροί. Οι δείκτες φερεγγυότητας ήταν ισχυροί το τελευταίο τρίμηνο του 2024, με μικρές μετατοπίσεις σε διαφορετικά τμήματα. Η κερδοφορία έδειξε ανάμεικτα μηνύματα, με ορισμένες μετρήσεις απόδοσης να βελτιώνονται ενώ άλλες να μειώνονται. Ο συνδυασμένος δείκτης ασφαλίσεων κατά ζημιών παρέμεινε αμετάβλητος.
Οι κίνδυνοι που προκύπτουν από τις χρηματοοικονομικές διασυνδέσεις παρέμειναν σταθεροί. Τα ανοίγματα σε τράπεζες, αντασφαλιστές και παράγωγα παρουσίασαν μικρή αλλαγή, και οι εκχωρήσεις αντασφαλίσεων παρέμειναν σταθερές.
Οι ασφαλιστικοί κίνδυνοι ήταν επίσης σταθεροί, με την αύξηση των ασφαλίστρων τόσο για τον κλάδο ζωής όσο και για τον κλάδο ζημιών να αυξάνεται, ενώ οι δείκτες ζημιών παρουσίασαν ελαφρά μείωση.
Το κλίμα της αγοράς παρέμεινε σε μεσαίο επίπεδο κινδύνου. Οι ασφαλιστές ζωής ξεπέρασαν την αγορά τον Μάρτιο, αν και οι ευρωπαϊκές ασφαλιστικές μετοχές επηρεάστηκαν αρνητικά τον Απρίλιο, αντανακλώντας τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς.
Οι κίνδυνοι ESG ήταν σταθεροί αλλά με εντεινόμενες προοπτικές. Οι εκθέσεις σε πράσινα ομόλογα αυξήθηκαν, ενώ τα ευαίσθητα στο κλίμα περιουσιακά στοιχεία μειώθηκαν. Στο τρέχον γεωπολιτικό πλαίσιο, οι μεταβαλλόμενες περιβαλλοντικές συμφωνίες δημιουργούν πρόσθετες προκλήσεις για την επίτευξη μακροπρόθεσμων στόχων βιωσιμότητας.
Οι κυβερνοκινδύνοι και οι ψηφιακοί κίνδυνοι παρέμειναν σε μεσαίο επίπεδο, αν και με αυξανόμενες προοπτικές. Οι αντιλήψεις για απειλές έχουν αυξηθεί, με τις γεωπολιτικές εντάσεις να παραμένουν βασικός παράγοντας.
