Η Τράπεζα Πειραιώς ολοκλήρωσε με μεγάλη επιτυχία την έκδοση ομολόγου κατηγορίας 1 (Additional Tier 1 Notes) ύψους €600 εκατ., προσελκύοντας επενδυτικό ενδιαφέρον που υπερκάλυψε σχεδόν πέντε φορές το ποσό. Η ισχυρή ανταπόκριση υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας προς την τράπεζα.
Το τελικό βιβλίο εντολών ξεπέρασε τα €2,75 δισ., υπερκαλύπτοντας τον στόχο έκδοσης των €600 εκατ. περισσότερο από 4,5 φορές. Οι τίτλοι, σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής, είναι χωρίς τακτή λήξη, με υπό αίρεση προσωρινή απομείωση κεφαλαίου και με δικαίωμα ανάκλησης στα 7 έτη. Το κουπόνι διαμορφώθηκε στο 6,125%, πληρωτέο ανά εξάμηνο, στις 15 Απριλίου και 15 Οκτωβρίου κάθε έτους έως την πρώτη ημερομηνία αναπροσαρμογής.
Οι τίτλοι μπορούν να ανακληθούν από τις 15 Οκτωβρίου 2032 και σε κάθε επόμενη ημερομηνία πληρωμής κουπονιού, βάσει των όρων έκδοσης. Η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί η 15η Οκτωβρίου 2025, ενώ τα ομόλογα θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου – Euro MTF Market.
Δεύτερη έκδοση ΑΤ1 μέσα στο 2025
Η νέα έκδοση έλαβε αξιολόγηση «Β1» από τον οίκο Moody’s Ratings. Πρόκειται για τη δεύτερη έκδοση Additional Tier 1 Notes από την Πειραιώς μέσα στο 2025, έπειτα από την προηγούμενη των €400 εκατ. τον Ιούνιο.
Παράλληλα, η τράπεζα ανακοίνωσε πρόταση επαναγοράς για τους κατόχους της παλαιότερης έκδοσης ΑΤ1 ύψους €600 εκατ., με σταθερό επιτόκιο και ρήτρα αναπροσαρμογής, με ημερομηνία ανάκλησης τον Ιούνιο 2026. Η τιμή επαναγοράς ορίστηκε στο 103,70%, με διακανονισμό επίσης στις 15 Οκτωβρίου 2025.
Στρατηγική σημασία
Η έκδοση των τίτλων εντάσσεται στον στρατηγικό σχεδιασμό του Ομίλου για την προληπτική διαχείριση της κεφαλαιακής επάρκειας, την βελτιστοποίηση των απαιτήσεων των πρόσθετων μέσων της Κατηγορίας 1 (Πυλώνας 1 & Πυλώνας 2) και τη διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης. Η συναλλαγή ενισχύει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και μόχλευσης της τράπεζας.
Κατανομή επενδυτών
Η συναλλαγή προσέλκυσε περισσότερους από 200 θεσμικούς επενδυτές. Από αυτούς, περίπου 62% ήταν διαχειριστές κεφαλαίων, 18% προήλθαν από τράπεζες, ενώ το υπόλοιπο 20% αφορούσε hedge funds και λοιπούς επενδυτές. Πάνω από 85% της έκδοσης κατευθύνθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με τη μεγαλύτερη ζήτηση να προέρχεται από το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιρλανδία (33%), τη Γαλλία (26%) και την Ιταλία (10%).
Η επιτυχία της έκδοσης αποτυπώνεται στην απόδοση του 6,125%, σημαντικά χαμηλότερη από τον αρχικό στόχο του 6,50%, δηλαδή με μείωση 37,5 μονάδων βάσης. Εξίσου σημαντικό είναι και το ιστορικά χαμηλό spread των περίπου 370 μ.β. για ΑΤ1 έκδοση ελληνικής τράπεζας.
Ανάδοχοι
Οι BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley και UBS Europe SA (B&D) λειτούργησαν ως Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι του βιβλίου προσφορών. Οι Ambrosia Capital και Τράπεζα Πειραιώς συμμετείχαν ως Συνδιαχειριστές.
Βρείτε μας στο Google News. Πατήστε εδώ!
