Οι τράπεζες στο προσκήνιο, η Motor Oil στο μικροσκόπιο και το ράλι των μικρών «αστέρων» του Χ.Α.

Η εγχώρια αγορά έδειξε σημάδια αντίδρασης, παρά το συγκρατημένο κλίμα που επικράτησε στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Παρά την ελαφρά πτωτική πορεία των βασικών δεικτών στην Ευρώπη, τα βαριά χαρτιά του Χ.Α. κινήθηκαν ανοδικά, επιβεβαιώνοντας ότι η Αθήνα διατηρεί δυναμική ακόμη και σε περιβάλλον διεθνούς επιφυλακτικότητας.

Οι εταιρικές ανακοινώσεις μπαίνουν πλέον στο προσκήνιο, με την Eurobank να δημοσιεύει σήμερα τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και την Τράπεζα Πειραιώς να ακολουθεί αύριο. Οι αναλυτές δεν αναμένουν εκπλήξεις, αλλά θα εστιάσουν στις δηλώσεις των διοικήσεων για τις προοπτικές του συνόλου της χρονιάς και της νέας χρήσης. Οι στόχοι θεωρείται ότι θα επιτευχθούν, ενώ οι εκτιμήσεις της αγοράς συγκλίνουν στην εικόνα σταθερότητας του τραπεζικού κλάδου.

Eurobank

Μετά τη λήξη της σημερινής συνεδρίασης αναμένεται η δημοσιοποίηση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της Eurobank και η ενημέρωση των επενδυτών. Οι μέσες εκτιμήσεις κάνουν λόγο για καθαρά κέρδη περίπου 353 εκατ. ευρώ, ελαφρώς μειωμένα από τα 362 εκατ. του προηγούμενου τριμήνου. Τα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμώνται στα 629 εκατ. ευρώ, ενώ η απόδοση ιδίων κεφαλαίων θα διαμορφωθεί γύρω στο 15,8%, εντός του στόχου άνω του 15%.
Με την ακύρωση ιδίων μετοχών, το ποσοστό της Fairfax ανεβαίνει στο 32,67%, χωρίς όμως να ξεπερνά το όριο του 33,33% που θα απαιτούσε δημόσια πρόταση. Εκτιμάται πως η Fairfax έχει πραγματοποιήσει επιπλέον πωλήσεις άνω των 20 εκατ. μετοχών μετά το placement των 80 εκατ. τεμαχίων.

Τράπεζα Πειραιώς

Αύριο το πρωί θα δημοσιευθούν τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Πειραιώς. Οι μέσες εκτιμήσεις αναφέρουν καθαρά κέρδη 259 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένης της δωρεάς 25 εκατ. ευρώ για τα σχολεία. Το μέτρο αυτό εντάσσεται στο κυβερνητικό πρόγραμμα Μαριέττα Γιαννάκου, που προβλέπει συνολική συνεισφορά 300 εκατ. ευρώ για τα έτη 2026-2027 από όλες τις τράπεζες.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να μειωθούν οριακά κατά 0,2% στα 473 εκατ. ευρώ, ενώ οι προμήθειες θα αυξηθούν 1,8% στα 169 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση πιθανόν να αναθεωρήσει προς τα πάνω την εκτίμηση για πιστωτική επέκταση, στα 3,5 δισ. ευρώ, ενώ παραμένουν ανεπιβεβαίωτες οι πληροφορίες περί μείωσης του ποσοστού του John Paulson (13,62%).

MSCI και Motor Oil

Η Motor Oil εμφανίζει αξιοσημείωτη ανάκαμψη, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει σε πιθανές προσδοκίες ένταξης στον δείκτη MSCI Greece. Η μετοχή, που είχε βρεθεί κάτω από τα 24 ευρώ, κινείται πλέον πάνω από τα 26 ευρώ, με τα περιθώρια διύλισης βελτιωμένα και τις ζημιές από την πρόσφατη πυρκαγιά να έχουν αποκατασταθεί. Παρά την ήπια ανάκαμψη του πετρελαίου, η αγορά ερμηνεύει την κίνηση ως ένδειξη εμπιστοσύνης και πιθανής θεσμικής αναβάθμισης.

Μετοχές MSCI Greece

Οι βασικές συμμετοχές και οι σταθμίσεις τους έχουν ως εξής:

Όμιλος Βιοχάλκο

Ο όμιλος Viohalco βρίσκεται σε εντυπωσιακή πορεία 18 ετών, με τις ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και Cenergy να καταγράφουν ιστορικά υψηλά. Τα θεμελιώδη μεγέθη και οι προοπτικές του ομίλου παραμένουν ισχυρά, ιδίως στον κλάδο καλωδίων, ο οποίος ενισχύεται από τις μεγάλες επενδύσεις υποδομών.
Η Noval Property, αν και υπολείπεται ελαφρώς, συνεχίζει να επενδύει σε ιδιόκτητα ακίνητα με χαμηλή μόχλευση, διατηρώντας discount έναντι των ομοειδών εταιρειών.

ΔΕΗ

Η μετοχή της ΔΕΗ ξεπέρασε τα 15 ευρώ για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια. Η εταιρεία, που στο παρελθόν είχε φτάσει σε τιμές κοντά στο 1 ευρώ, πλέον ηγείται των επενδύσεων σε ΑΠΕ, εγκαταλείπει τον λιγνίτη, μειώνει το κόστος ρύπων και ενισχύει τα κέρδη και τα μερίσματα. Οι επενδυτές αναμένουν θετικές ανακοινώσεις στο Investor Day στο Λονδίνο στις 19 Νοεμβρίου.

ΟΠΑΠ

Η Eurobank Equities τονίζει ότι στα τρέχοντα επίπεδα τιμών, η μετοχή του ΟΠΑΠ έχει περιορισμένο ρίσκο, λόγω της εξαγοράς με μετρητά στα 19,04 ευρώ και του επικείμενου μερίσματος 0,50 ευρώ. Εάν όμως υπάρξει προσφορά πάνω από το όριο του 5% εναντίωσης, η συναλλαγή θα ακυρωθεί. Ως εκ τούτου, μέχρι την έκτακτη γενική συνέλευση, δεν αποκλείεται μεταβλητότητα ανάλογα με το κλίμα αγοράς και τις προσδοκίες επενδυτών.

METLEN

Η METLEN ενισχύεται και από τις αγορές ιδίων μετοχών που πραγματοποίησε ο Ευάγγελος Μυτιληναίος. Η εταιρεία θα παρουσιάσει τη νέα εταιρική δομή της στις 6 Νοεμβρίου, με την αγορά να αναμένει σαφή στρατηγικό προσανατολισμό και ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.

INTRALOT

Η INTRALOT συμπληρώνει τρίτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, ανακάμπτοντας μετά τη διόρθωση των προηγούμενων εβδομάδων που είχε οδηγήσει τη μετοχή κάτω από τα επίπεδα της αύξησης κεφαλαίου. Η σταδιακή βελτίωση της ψυχολογίας δείχνει επιστροφή ενδιαφέροντος από τους επενδυτές.

Το ράλι Ίλυδα και Mevaco

Οι μετοχές της Ίλυδα και της Mevaco πρωταγωνιστούν φέτος, καταγράφοντας εκρηκτικές αποδόσεις που στηρίζονται σε ισχυρή βελτίωση αποτελεσμάτων και όχι σε προσωρινές φήμες.
Η Ίλυδα έχει φέτος κέρδη άνω του 300%, με καθαρά αποτελέσματα εξαμήνου 1,6 εκατ. ευρώ από 1,15 εκατ. το 2024, ενώ στο σύνολο του έτους είχε 3,8 εκατ. ευρώ. Αν συνεχιστεί η τάση, το P/E θα μειωθεί σημαντικά έναντι άλλων εταιρειών πληροφορικής.
Η Mevaco, με άνοδο άνω του 120%, εμφάνισε κέρδη 7,43 εκατ. ευρώ έναντι 1,02 εκατ. το περσινό εξάμηνο. Η νέα επένδυση 10 εκατ. ευρώ αναμένεται να αυξήσει την παραγωγική της δυναμικότητα, ενώ η δραστηριότητα σε άμυνα και ΑΠΕ ενισχύει τις προοπτικές της.