Cyber insurance: Η πρώτη πτώση ασφαλίστρων από το 2018

Η αγορά ασφάλισης κυβερνοκινδύνων στις Ηνωμένες Πολιτείες κατέγραψε για πρώτη φορά πτώση στα ασφάλιστρα, γεγονός που οι αναλυτές χαρακτηρίζουν ως σημείο καμπής για τον κλάδο. Η μείωση αυτή, που αποτυπώνεται στα στοιχεία του US Cyber Insurance Monitor 2025 (UCIM) που δημοσίευσε το QualRisk Cyber Insurance Center (QCC), δείχνει ότι η αγορά περνάει σε μια φάση ωριμότητας, με έμφαση στη βιώσιμη ανάπτυξη και στην ποιοτική διαχείριση κινδύνου.

Τα στοιχεία της έκθεσης

Σύμφωνα με την έκθεση, τα καταγεγραμμένα άμεσα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα μειώθηκαν κατά 2,3% το 2024, διαμορφούμενα στα 7,1 δισ. δολάρια. Πρόκειται για την πρώτη συρρίκνωση από το 2018, όταν η National Association of Insurance Commissioners (NAIC) καθιέρωσε την ξεχωριστή καταγραφή της συγκεκριμένης ασφαλιστικής γραμμής.

Ο διευθύνων σύμβουλος της QCC, Daniel Kasper, τόνισε ότι η κάμψη αυτή αντικατοπτρίζει τόσο την επιβράδυνση στην υιοθέτηση νέων συμβολαίων όσο και τη στροφή των ασφαλιστικών εταιρειών προς μια πιο συνετή και βιώσιμη πολιτική ανάληψης κινδύνων, αντί για την ταχεία επέκταση. Παράλληλα, αναφέρθηκε σε «ήπιες τιμολογιακές συνθήκες» και σε ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον απειλών, το οποίο αναγκάζει τις εταιρείες να ισορροπούν ανάμεσα στην ανάπτυξη και την κερδοφορία.

Συγκέντρωση αγοράς και κυρίαρχοι παίκτες

Παρά την επιβράδυνση, η συγκέντρωση στην αγορά παραμένει υψηλή. Οι 30 μεγαλύτερες ασφαλιστικές ομάδες ελέγχουν πάνω από το 90% των ασφαλίστρων, ενώ οι πέντε κορυφαίες αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 30%. Η Chubb διατηρεί την πρωτοκαθεδρία με μερίδιο 8%.

Ενώ οι πολυκλαδικές ασφαλιστικές εταιρείες εξακολουθούν να κυριαρχούν, ειδικοί πάροχοι όπως οι Coalition, Resilience και At-Bay κερδίζουν συνεχώς έδαφος. Ωστόσο, το QCC επισημαίνει ότι μεγάλο μέρος της παραγωγής τους δεν καταγράφεται πλήρως στα στοιχεία της NAIC, καθώς η ασφαλιστική χωρητικότητα στηρίζεται συχνά σε συνεργάτες-φορείς.

Το πραγματικό μέγεθος της αγοράς

Η συνολική αγορά ασφάλισης κυβερνοκινδύνων στις ΗΠΑ —λαμβάνοντας υπόψη μη καταγεγραμμένους φορείς και ξένες εταιρείες— εκτιμάται από το QCC σε περίπου 10,5 δισ. δολάρια. Οι αριθμοί αυτοί περιλαμβάνουν πιθανώς και συγγενείς κλάδους, όπως την ασφάλιση τεχνολογικών λαθών και παραλείψεων (technology E&O).

Κερδοφορία και επιδόσεις

Παρά τη μείωση των ασφαλίστρων, η κερδοφορία παραμένει ισχυρή. Οι πέντε κορυφαίες ασφαλιστικές ομάδες εμφάνισαν συνδυασμένο δείκτη ζημιών 41,8% το 2024, αποδεικνύοντας ότι η απόδοση παραμένει θετική.

Οι δυναμικές διαφέρουν ανά τμήμα της αγοράς:

• Η Chubb ηγήθηκε στην πρωτογενή κάλυψη με 30% μερίδιο εντός της πρώτης πεντάδας.

• Η Starr κυριάρχησε στις surplus lines με 26%.

• Η Hartford κατέλαβε πάνω από το ένα τέταρτο των ασφαλίστρων που σχετίζονται με επεκτάσεις (endorsements).

Παράλληλα, εταιρείες όπως η Arch έχουν επιλέξει να διασπείρουν την έκθεσή τους σε πολλαπλά τμήματα, ενώ άλλες επικεντρώνονται σε εξειδικευμένα niches.

Στρατηγική αναπροσαρμογή ή μείωση ζήτησης;

Αναλυτές του κλάδου υπογραμμίζουν ότι η πτώση αυτή δεν σημαίνει απαραίτητα μείωση στη ζήτηση. Αντίθετα, πρόκειται για μια στρατηγική αναπροσαρμογή. Οι μεσίτες παρατηρούν ότι οι πελάτες εξακολουθούν να ανησυχούν για το κόστος, ενώ οι αντασφαλιστές βλέπουν τη στροφή αυτή ως ένδειξη πιο προσεκτικής διαχείρισης κεφαλαίων μετά από χρόνια ταχείας ανάπτυξης. Η ισχυρή κερδοφορία αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο οι ασφαλιστές να αυξήσουν εκ νέου τη χωρητικότητα τους, εφόσον η ζήτηση ενισχυθεί μέσα σε ένα περιβάλλον διαρκώς αυξανόμενων κυβερνοαπειλών.

Το νέο τοπίο για την ασφάλιση κυβερνοκινδύνων

Τα συμπεράσματα της έκθεσης δείχνουν ότι η αγορά ασφάλισης κυβερνοκινδύνων των ΗΠΑ εισέρχεται σε μια νέα φάση. Η συνεχής ανάπτυξη ασφαλίστρων δεν είναι πλέον δεδομένη. Οι ασφαλιστικές καλούνται τώρα να:

• Αναπτύξουν λεπτομερέστερες στρατηγικές κινδύνου.

• Διατηρήσουν την κερδοφορία σε περιβάλλον αυξημένου ανταγωνισμού.

• Διαφοροποιηθούν με καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες.

Η μετάβαση αυτή ίσως αποτελέσει το έναυσμα για μια πιο ώριμη, ανθεκτική και μακροπρόθεσμα βιώσιμη αγορά, όπου η ισορροπία μεταξύ ανάπτυξης και σταθερότητας θα είναι το κλειδί για το μέλλον.