Νέα αύξηση κατέγραψε τον Νοέμβριο του 2025 το περιθώριο (spread) μεταξύ επιτοκίων νέων δανείων και νέων καταθέσεων, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, αποτυπώνοντας τη συνεχιζόμενη πίεση στο κόστος χρηματοδότησης για νοικοκυριά και επιχειρήσεις. Την ίδια στιγμή, οι αποδόσεις των καταθέσεων παραμένουν σχεδόν αμετάβλητες σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα.
Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων δανείων αυξήθηκε στο 4,65%, σημειώνοντας άνοδο κατά 20 μονάδες βάσης, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων καταθέσεων παρέμεινε καθηλωμένο στο 0,30%. Ως αποτέλεσμα, το spread διευρύνθηκε στις 4,35 ποσοστιαίες μονάδες, από 4,15 τον προηγούμενο μήνα.
Καταθέσεις: χαμηλές αποδόσεις χωρίς ουσιαστικές μεταβολές
Ειδικότερα, τα επιτόκια καταθέσεων μίας ημέρας για τα νοικοκυριά διαμορφώθηκαν μόλις στο 0,03%, ενώ για τις επιχειρήσεις υποχώρησαν στο 0,08%. Στις καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια έως ένα έτος, το επιτόκιο για τα νοικοκυριά ανήλθε στο 1,12%, ενώ για τις επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στο 1,67%, σημειώνοντας μικρή υποχώρηση.
Σε ό,τι αφορά τα υφιστάμενα υπόλοιπα καταθέσεων, το μέσο επιτόκιο παρέμεινε αμετάβλητο στο 0,31%, επιβεβαιώνοντας τη στασιμότητα των αποδόσεων για τους αποταμιευτές.
Δάνεια: ανοδική τάση στα νέα, σταθερότητα στα υφιστάμενα
Αντίθετα, στα νέα δάνεια καταγράφηκε περαιτέρω άνοδος. Το μέσο επιτόκιο για τα υφιστάμενα υπόλοιπα δανείων διατηρήθηκε στο 4,62%, χωρίς μεταβολή, με το αντίστοιχο spread να παραμένει σταθερό στις 4,31 μονάδες.
Σε επίπεδο επιμέρους κατηγοριών, τα καταναλωτικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια –όπως πιστωτικές κάρτες και υπεραναλήψεις– διατηρήθηκαν σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, στο 14,66%. Τα καταναλωτικά δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας υποχώρησαν ελαφρώς στο 11,14%.
Στα στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, το κόστος δανεισμού παρέμεινε σταθερό στο 3,40%. Στα επιχειρηματικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 4,50%, ενώ στα επαγγελματικά δάνεια ανήλθε στο 6,86%.
Τα επιχειρηματικά δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας παρουσίασαν άνοδο στο 3,76%, ενώ τα δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις διατηρήθηκαν στο 4,16%.
Πίεση σε δανειολήπτες, ενίσχυση περιθωρίων για τις τράπεζες
Η περαιτέρω διεύρυνση του spread αντανακλά αφενός την ενίσχυση των περιθωρίων κέρδους των τραπεζών και αφετέρου τη συνεχιζόμενη επιβάρυνση για δανειολήπτες, κυρίως σε καταναλωτικά και επιχειρηματικά δάνεια. Την ίδια στιγμή, οι καταθέσεις παραμένουν μη ελκυστικές για τους αποταμιευτές, καθώς οι αποδόσεις τους δεν ακολουθούν τη γενικότερη πορεία των επιτοκίων.
Η εικόνα της ελληνικής αγοράς ευθυγραμμίζεται με τις ευρύτερες τάσεις στην Ευρωζώνη, όπου τα επιτόκια καταθέσεων κινούνται κοντά στο 0%–1% και τα επιτόκια δανείων μεταξύ 4% και 6%. Παρότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατηρεί προς το παρόν αμετάβλητα τα βασικά της επιτόκια, οι αγορές προεξοφλούν πιθανές μειώσεις εντός του 2026.
Σε αυτό το περιβάλλον, η πίεση για νοικοκυριά και μικρομεσαίες επιχειρήσεις παραμένει έντονη, την ώρα που το τραπεζικό σύστημα συνεχίζει να ενισχύει την κερδοφορία του μέσω των αυξημένων περιθωρίων επιτοκίων.
Βρείτε μας στο Google News. Πατήστε εδώ!