Στις 2 Ιουλίου 2025, η Intralot προχώρησε σε συμφωνία εξαγοράς της Bally’s International Interactive, σε συναλλαγή που αποτιμά την τελευταία σε €2,7 δισ. σε επιχειρηματική αξία (enterprise value). Το αντίτιμο θα περιλαμβάνει €1,53 δισ. σε μετρητά και 873.707.073 νέες μετοχές συνολικής αξίας €1,136 δισ. (υπονοούμενη τιμή €1,30/μετοχή).
Για την υποστήριξη της συναλλαγής, η Intralot εξασφάλισε χρηματοδότηση έως €1,6 δισ. από ξένες επενδυτικές τράπεζες και αναμένει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως €400 εκατ. Η ολοκλήρωση της συμφωνίας αναμένεται στο 4ο τρίμηνο του 2025, ενώ η Intralot θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Η Bally’s, που σήμερα κατέχει περίπου 34,5% της Intralot, θα γίνει βασικός μέτοχος μετά τη συναλλαγή, ενώ ο ιδρυτής της Intralot, Σωκράτης Κόκκαλης, θα διατηρήσει σημαντική συμμετοχή.
Σχετικά με την Bally’s
Η Bally’s Interactive, θυγατρική της Bally’s Corporation, δραστηριοποιείται κυρίως στην Ευρώπη και το 2024 κατέγραψε:
-
Έσοδα €709 εκατ.
-
EBITDA €283 εκατ.
-
Καθαρά κέρδη ~€200 εκατ.
-
Λειτουργικές ταμειακές ροές €280 εκατ.
Η πλειονότητα των εσόδων (99%) προέρχεται από το iGaming, με το 94% από το Ηνωμένο Βασίλειο.
Συνδυασμένος Όμιλος
Μετά τη συγχώνευση, ο νέος όμιλος θα έχει:
-
Επιχειρηματική αξία €3,8 δισ. (από €1 δισ. σήμερα)
-
Χρηματιστηριακή αξία ~€2,2 δισ.
Σε pro-forma επίπεδο FY24, τα αποτελέσματα εκτιμώνται σε:
-
Έσοδα €1.096 εκατ.
-
EBITDA €436 εκατ. χωρίς συνέργειες, €478 εκατ. με συνέργειες
-
Καθαρά κέρδη περίπου €180 εκατ.
-
Κέρδη ανά μετοχή €0,10/μετοχή, παρά διάχυση ~68% για υφιστάμενους μετόχους
Αποτίμηση
Η Intralot διαπραγματεύτηκε με P/E 2024 ~120x και EV/EBITDA 8,0x, υψηλότερα από τους συγκρίσιμους ομίλους, ενώ ο νέος όμιλος Intralot – Bally’s σε pro-forma βάση διαπραγματεύεται με P/E 11,8x και EV/EBITDA 7,9x, σύμφωνα με την Optima Bank.
Η συμφωνία καθιστά τον συνδυασμένο όμιλο έναν από τους κορυφαίους παίκτες του ευρωπαϊκού iGaming, ενισχύοντας σημαντικά την ανταγωνιστικότητα και τις προοπτικές ανάπτυξης στην αγορά.
Βρείτε μας στο Google News. Πατήστε εδώ!