Η DB Insurance Co., Ltd., η δεύτερη μεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρεία γενικών ασφαλίσεων στη Νότια Κορέα, ανακοίνωσε την πρόθεσή της να αποκτήσει το 100% των μετοχών της The Fortegra Group, Inc., μιας εξειδικευμένης ασφαλιστικής με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η συμφωνία, ύψους περίπου 1,65 δισ. δολαρίων (περίπου 2,3 τρισ. γουόν), θα πραγματοποιηθεί σε μετρητά, με πώληση από τις εταιρείες Tiptree και Warburg Pincus.

Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί τη μεγαλύτερη είσοδο κορεατικής ασφαλιστικής εταιρείας στον αμερικανικό κλάδο, ενισχύοντας τη διεθνή παρουσία της DB Insurance και ανοίγοντας τον δρόμο για δυναμική ανάπτυξη στις μεγαλύτερες αγορές ασφάλισης περιουσίας και ατυχημάτων (P&C) παγκοσμίως.

Λεπτομέρειες της συμφωνίας

Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί στα μέσα του 2026, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης των μετόχων της Tiptree, καθώς και των απαραίτητων ρυθμιστικών εγκρίσεων. Η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί εξ ολοκλήρου με εσωτερικούς πόρους της DB Insurance, γεγονός που αποδεικνύει τη χρηματοοικονομική ισχύ της.

Μέσω της Fortegra, η κορεατική ασφαλιστική αποκτά πρόσβαση σε νέους τομείς όπως οι εγγυήσεις (surety) και οι επεκτάσεις εγγύησης (warranty), ενισχύοντας παράλληλα τη σταθερότητα των κερδών της μέσα από μεγαλύτερη γεωγραφική και κλαδική διαφοροποίηση.

Στρατηγική σημασία για την DB Insurance

Η DB Insurance διαθέτει ήδη παρουσία στην αμερικανική αγορά από το 1984 μέσω του υποκαταστήματος στη Γκουάμ. Στόχος της είναι η δημιουργία ενός «δεύτερου DB Insurance» στο εξωτερικό, με διαφοροποιημένη στρατηγική ανάπτυξης. Με την εξαγορά της Fortegra, η εταιρεία αποκτά μια ισχυρή πλατφόρμα ανάπτυξης, ενώ ενισχύει την ανταγωνιστικότητά της με νέες γραμμές προϊόντων και διεθνή παρουσία.

Το προφίλ της Fortegra

Η Fortegra Group, με έδρα τη Φλόριντα, ιδρύθηκε το 1978 και δραστηριοποιείται τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Ευρώπη, με παρουσία σε όλες τις πολιτείες και σε οκτώ ευρωπαϊκές χώρες.

• Για το 2024, η εταιρεία κατέγραψε ασφάλιστρα ύψους 3,07 δισ. δολαρίων (4,4 τρισ. γουόν) και καθαρά κέρδη 140 εκατ. δολαρίων (200 δισ. γουόν).

• Διατηρεί μακροπρόθεσμο συνδυασμένο δείκτη περίπου 90%, στοιχείο που αποδεικνύει την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου.

• Διαθέτει αξιολόγηση A- από την A.M. Best, ενώ με την ένταξή της στον όμιλο της DB Insurance θα αποκτήσει πρόσβαση σε ακόμα ισχυρότερη κεφαλαιακή βάση και αξιολογήσεις A+ από την A.M. Best και τη S&P.

Δηλώσεις στελεχών

Ο Ki-Hyun Park, επικεφαλής του τομέα Global Business της DB Insurance, σημείωσε:
«Η εξαγορά αυτή αποτελεί την πρώτη αγορά αμερικανικής ασφαλιστικής από κορεατική εταιρεία γενικών ασφαλίσεων και ένα καθοριστικό σημείο καμπής για την πορεία της DB Insurance ως παγκόσμιου παίκτη. Με τη συνδυασμένη τεχνογνωσία της Fortegra και το ισχυρό δίκτυο της DB Insurance, στοχεύουμε να ενισχύσουμε την αξία για τους πελάτες, να αυξήσουμε την ανταγωνιστικότητά μας και να συμβάλουμε στην εθνική οικονομία».

Ο Rick Kahlbaugh, CEO της Fortegra, πρόσθεσε:
«Η συμφωνία με την DB Insurance σηματοδοτεί ένα νέο κεφάλαιο στην πορεία μας. Ανυπομονούμε να συνεργαστούμε για την οικοδόμηση ενός κορυφαίου διεθνούς ασφαλιστικού ομίλου».

Ο Michael Barnes, Executive Chairman της Tiptree, δήλωσε:
«Για πάνω από μια δεκαετία στηρίξαμε την ανάπτυξη της Fortegra. Καθώς η εταιρεία περνά στο επόμενο στάδιο, είμαστε υπερήφανοι για όσα πετύχαμε και αισιόδοξοι για το μέλλον της».

Τέλος, ο Dan Zilberman, Global Head of Capital Solutions στη Warburg Pincus, ανέφερε:
«Η Fortegra ενίσχυσε σημαντικά τη θέση της στην αγορά κατά τη διάρκεια της συνεργασίας μας. Πιστεύουμε ότι η DB Insurance είναι ο ιδανικός στρατηγικός εταίρος για την επόμενη φάση ανάπτυξης».

Χρηματοοικονομικοί και νομικοί σύμβουλοι

• Οι Barclays και BofA Securities ενήργησαν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Fortegra.

• Οι Goldman Sachs & Co. LLC λειτούργησαν ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος.

• Οι νομικοί σύμβουλοι της Fortegra ήταν οι Ropes & Gray LLP και Sidley Austin LLP.

• Στην πλευρά της DB Insurance, ο Tatsuhiko Hoshina ενήργησε ως σύμβουλος παγκόσμιας στρατηγικής, ενώ οι Latham & Watkins LLP ως νομικοί σύμβουλοι.

Η εξαγορά της Fortegra από τη DB Insurance δεν είναι μόνο μια επιχειρηματική κίνηση μεγάλης κλίμακας, αλλά και μια στρατηγική πρωτοβουλία που ενισχύει τον διεθνή ρόλο της κορεατικής ασφαλιστικής. Εντάσσοντας στο χαρτοφυλάκιό της μια εταιρεία με μακρά εμπειρία, διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και σταθερή κερδοφορία, η DB Insurance τοποθετείται δυναμικά στις διεθνείς αγορές.

Με προοπτική να ολοκληρωθεί στα μέσα του 2026, η συναλλαγή αυτή εκτιμάται ότι θα αποτελέσει σταθμό στην ιστορία των κορεατικών ασφαλιστικών εταιρειών και θα δημιουργήσει νέες δυνατότητες για συνεργασίες, ανάπτυξη και ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας σε παγκόσμιο επίπεδο.